استراتيجيات تجارة الحبوب

مفاتيح تداول العقود الآجلة للذرة.

تداول العقود الآجلة الذرة يمكن أن تكون ضعيفة إلى حد ما خلال أشهر الشتاء، في حين أن أشهر الصيف ليست لضعاف القلب.

تزرع الذرة في الربيع وتحصد في الخريف. هذا موسم النمو هو عندما معظم العمل في أسعار الذرة تجري. وعادة ما تتعامل أشهر الشتاء مع الطلب ومقدار المحصول المحصولي يباع على أساس أسبوعي. في أشهر الصيف غالبا ما يكون وابل من مشاكل الطقس التي يمكن أن تبقي التجار الذرة على حافة مع كل تقرير الطقس المحدثة.

ومع ذلك، فإن عقد العقود الآجلة في كانون الأول / ديسمبر هو عقد المحاصيل الجديدة كل عام، وهو يميل إلى رؤية أكبر تقلب للأسعار خلال موسم النمو.

التقرير الأول للرصد في الربيع هو تقرير النوايا زرع من وزارة الزراعة الأميركية. صدر هذا التقرير في نهاية شهر مارس. تقرير النوايا زرع يميل إلى تعيين نغمة للسوق لهذا الموسم. ويخبرنا مقدار المساحة التي ينوي المزارعون زرعها لكل محصول. فكلما قل عدد الفدانات المزروعة، كلما قل احتمال زراعة محصول كبير. وسيأخذ معظم المحللين عدد الفدان ويضاعفونه بعائد الاتجاه للحصول على الحجم المتوقع للمحصول للموسم ليعرض الحجم الكامل للمحصول.

الطلب هو الجزء التالي من المعادلة عند محاولة تحديد التقييم المستقبلي للذرة. ويذهب نحو 40 في المائة من محصول الذرة إلى إنتاج الإيثانول. معظم الباقي يذهب لتغذية الماشية مثل الماشية، الخنازير، الدجاج وغيرها من البروتين الحيواني.

والمثير للدهشة أن جزءا صغيرا فقط يذهب إلى الاستهلاك البشري الفعلي. لذلك من المهم مراقبة سعر النفط الخام والبنزين الذي يحدد الطلب على الإيثانول. وغالبا ما يؤدي ارتفاع سعر الذرة وارتفاع أسعار النفط الخام إلى زيادة الطلب على الإيثانول.

تصدر وزارة الزراعة الأميركية تقريرا تصديريا كل يوم خميس، والذي يورد تفاصيل الطلب على صادرات الذرة.

وغالبا ما تكون سوق التصدير القوية مواتية لأسعار الذرة للتحرك. ومن المستحسن أيضا لمراقبة سعر الذرة من البلدان المصدرة الأخرى. إذا كان سعر الذرة في الولايات المتحدة أعلى بكثير من البلدان المنافسة الأخرى، فإن فرص وجود سوق تصدير قوية سوف تنخفض.

أشهر الصيف هي عندما تأخذ العقود الآجلة للذرة على بعد آخر. وغالبا ما يتم تحديد ارتفاع سعر الذرة بين أواخر يونيو وأغسطس للذرة. ويرجع ذلك في معظمه إلى خوف الطقس الذي يحدث خلال ذروة موسم النمو عندما تكون المحاصيل أكثر عرضة للخطر. وتعتبر الحرارة الشديدة والجفاف في الغرب الأوسط أكبر مخاوف للمزارعين وتجار الذرة.

منتصف إلى أواخر يوليو هو عندما تمر الذرة من خلال مرحلة التلقيح الحرجة. الذرة تحتاج الرطوبة ودرجات الحرارة المعتدلة لضمان محصول صحي وعالية الغلة في هذه المرحلة. والحرارة الشديدة بالقرب من 100 درجة والتربة الجافة ستضر المحاصيل مما يؤدي إلى انخفاض الغلة. يسبب تلف المحاصيل سعر الذرة في الارتفاع.

الدول الرئيسية لمشاهدة تقارير الطقس هي ولاية ايوا، نبراسكا، إلينوي، إنديانا وأوهايو. هذه هي أكبر الدول المنتجة للذرة. هناك في كثير من الأحيان جيوب التي تؤثر على المناطق الأصغر، ولكن مرة واحدة وبعض الوقت سوف يكون هناك موجة الجفاف وموجة الحرارة على نطاق واسع.

هذه هي الشروط التي يمكن أن تسبب سعر الذرة إلى الارتفاع.

معظم الحالات هي مجرد مخاوف الطقس حيث يتم القيام الضرر المادي قليلا للمحصول الكلي. وغالبا ما يتحرك السوق بشكل أعلى لفترة وجيزة فقط للعودة إلى انخفاض السعر بمجرد خوف الخوف من أضرار المحاصيل. في كثير من الأحيان، فمن الجيد أن تبحث عن فرص بيع خلال أشهر الصيف على هذه التجمعات. ومع ذلك، كل بضع سنوات المخاوف من أضرار المحاصيل يؤدي إلى ارتفاع الأسعار التي يمكن أن تكون متفجرة. في عام 2012، أخذ الجفاف سعر الذرة إلى أعلى مستوى له على الإطلاق. الذرة لديها ميل موسمي إلى الذروة في السعر خلال أواخر يونيو أو أوائل يوليو.

عندما يكون هناك مشكلة خطيرة مع محصول الذرة، والسوق يميل إلى الذعر والشراء يمكن أن يسبب أسعار الذرة للانتقال إلى مستوى عال جدا. غير أن الطلب يميل إلى الانخفاض بشكل كبير عندما ترتفع الأسعار إلى أقصى حد.

إن عمل السوق هو العثور على سعر من شأنه أن يخنق الطلب من أجل إمدادات التموينية. وغالبا ما تحدث العملية أسرع مما يتوقعه المرء. غالبا ما يكون من الصعب بيع الذرة عندما ترى الجفاف تدمر مع كل يوم يمر، ولكن سيكون هناك ارتفاع في الأسعار في مكان حيث الذرة سوف تتحول أقل بسبب تدمير الطلب بسعر أعلى.

وعلى النقيض من ذلك، غالبا ما تسجل أسعار الذرة أدنى مستوياتها في وقت الحصاد. وعادة ما ينخفض ​​الحصاد في شهر نوفمبر / تشرين الثاني تقريبا. الحصاد هو عندما تتوفر أكبر الإمدادات والعديد من مزارعي الذرة يبيعون محاصيلهم النقدية. تميل أسعار الذرة إلى التقلب أقل خلال أشهر الشتاء، في حين أن الصادرات والطلب هي العوامل الرئيسية عندما يتعلق الأمر بتقلب أسعار الذرة.

دليل سريع وسهل لتجارة الحبوب الصيف.

يوفر مجمع الزراعة فرصا فريدة للتجار في الصيف التي غالبا ما لا ينظر إليها في الأسواق الأخرى. هناك الكثير من المعلومات للسوق لهضم لأنها تركز على كل من المحاصيل التي تركت من العام السابق والمحاصيل الجديدة النامية في الأرض.

قد تؤدي التغييرات في تدفق المعلومات من أي من الطرفين إلى تحركات أسعار حادة. هنا هو خارطة طريق لبعض الاحتمالات & مدش]؛ والمزالق و [مدش]؛ لتداول الحبوب الصيفية باستخدام التحليل الأساسي.

ولعل الأهم هو معرفة سنة التسويق المنطوق لما تتداوله. تبدأ وزارة الزراعة الامريكية موسم الذرة وفول الصويا فى الاول من سبتمبر وتنتهى فى 31 اغسطس. وتتراوح سنة تسويق القمح من الاول من يونيو الى 30 مايو.

واعتبارا من أوائل صيف عام 2013، كانت التجارة في الربع الأخير من محصول عام 2012. يقوم المتداولون بمراقبة التغييرات على المستويات الحالية من الاستخدام المحلي والصادرات للمساعدة في تحديد مستوى 31 أغسطس لدكو؛ إنهاء الأسهم. & رديقو؛

عادة مع ربع واحد فقط من السنة التسويقية للمحاصيل القديمة، سوف يكون التركيز على توقعات إنتاج المحاصيل الجديدة. وفي هذا العام، وعلى وجه الخصوص، مع وجود إمدادات ضيقة من الجفاف الذي شهده الموسم السابق، فإن التجارة تراقب عن كثب الطلب على المحاصيل القديمة.

واحد أكبر محرك أسعار الحبوب هو التغير السنوي في العرض و [مدش]؛ والتذبذب المستمر في هذا العرض مع مرور الوقت. ما يجعل تجارة الحبوب الصيفية مثيرة جدا ومربحة إلى حد كبير هو أن الجزء الأكبر من هذا السؤال سيتقرر في فترة زمنية قصيرة عندما يهم الطقس حقا. يمكن تقسيم مراحل تطوير الحبوب إلى ثلاثة أجزاء: زراعة / الغطاء النباتي المبكر، التكاثر وملء / الانتهاء.

بالنسبة للذرة، يتم تحديد أكثر من 50٪ من العائد في نافذة صغيرة من الوقت في يوليو دعا التلقيح. درجات الحرارة باردة والرطوبة الكافية خلال هذا الوقت هي مفيدة. درجات الحرارة الساخنة وقلة هطول الأمطار هي ضرر. كما يمكن أن يرى في & لدكو؛ يوليو من خلال الوقت & رديقو؛ (أدناه)، يمكن أن تختلف درجات الحرارة خلال هذه الفترة الحرجة اختلافا كبيرا من سنة إلى أخرى.

وبالنسبة لفول الصويا، فإن مرحلة تطوير الغلة الرئيسية هي في أغسطس / آب. التداول خلال هذه الفترة على حد سواء صعبة ومتقلبة. ليس فقط هذه النافذة الصغيرة من الوقت تحديد جزء كبير من الحصاد الخريف، ولكن خبراء الأرصاد الجوية هي سريعة للإشارة إلى أن لديهم وقتا صعبا تعلق أسفل توقعات خلال فصل الصيف.

أما أحدث الحدود في أبحاث سوق الحبوب فهي معالجة تقدير الغلة من أساس إحصائي. وتوفر البحوث الحديثة لنمذجة الغلة، استنادا إلى تطبيق التقنيات الإحصائية المؤكدة، أساسا أوضح وأكثر صلاحية لتقدير التغيرات في الإنتاج والسعر خلال تقلبات الأسعار الصيفية العاطفية. وبالنسبة لإيجابيات تجارة الحبوب، يمثل هذا أكبر فرصة للتنقيب عن البيانات الصلبة. بالنسبة للتاجر النموذجي، فهم أن الطقس المتوسط ​​إحصائيا بين شهري أبريل وسبتمبر سيعود عائدات الاتجاه للذرة وفول الصويا. والانحرافات عن متوسط ​​الأحوال الجوية، في مراحل مختلفة من التنمية، سوف تعطي إما أعلى أو أقل من عوائد الاتجاه. ويتمثل التحدي في قياس الانحراف والتنبؤ بالأثر.

خيار الجمع قسط في سوق الحبوب.

هناك العديد من الاستراتيجيات المختلفة لجمع علاوة الخيار في أسواق الحبوب، وبعضها قد تحتوي على مخاطر أقل مما قد يدركه المتداول المبتدئ. يصبح بيع قسط مفيدة بشكل خاص في أوقات ظروف السوق عديم والراحة. وبدلا من محاولة تداول العقود الآجلة ذهابا وإيابا ضمن نطاق، فإن التجار الأكثر حيلة سيتحولون في كثير من الأحيان إلى بيع قسط من أجل الاستفادة من الهبوط المحتمل في التقلبات. بيع قسط الخيار في أسواق الحبوب هو أسهل بمجرد معرفة أنواع الاستراتيجيات المتاحة ومعرفة متى لاستخدامها. اقرأ المزيد للتعرف على هذه الاستراتيجيات المدرة للدخل. (للحصول على معلومات أساسية عن الاستثمار في الحبوب، اقرأ نمو مواردك المالية في أسواق الحبوب.)

الاستراتيجية 1: خيارات عارية.

وأهم استراتيجية في بيع الخيارات في أسواق الحبوب هي البيع العاري الأساسي. وهذا ينطوي على بيع إما خيار الاتصال أو خيار وضع.

سيقوم المتداول ببيع خيارات المكالمة إذا اعتقد أن السوق سيكون أقل من سعر إضراب معين عند انتهاء صلاحية الخيار (من المحتمل أن يكون المتداول الهبوطي) وسيبيع خيار الشراء إذا كان يعتقد أن السوق سيكون فوق سعر إضراب معين عند انتهاء الصلاحية المتداول الصاعد). (حافظ على القراءة عن الثيران والدببة في حفر أعمق في أسواق الثور والدب.)

التاجر الذي يعتقد أن السوق سوف تبقى محايدة قد تبيع كل من يضع ويدعو. وهناك استراتيجيتان أساسيتان لهذا الغرض:

سترانغل: بيع كل من خيار الخيار وخيار الاتصال، وكلاهما خارج المال سترادل: بيع كل خيار وضع وخيار الاتصال، وكلاهما في المال.

مع كل من هذه الاستراتيجيات، والمخاطر غير محدودة تقريبا، في حين أن المكافآت محدودة. التاجر يمكن أن تجعل فقط بقدر القسط الذي تم جمعه، ولكنها مسؤولة عن التحرك بأكمله الماضي الضربة. (اقرأ المزيد عن هذه الاستراتيجية الاستثمارية الخطرة في خيارات عارية تعرضك للمخاطر.)

الاستراتيجية 2: انتشار الخيار.

على سبيل المثال، المتداول الذي يعتقد أن سوق الذرة سوف يتحرك أعلى يقرر بيع خيار وضع مع سعر الإضراب 4.00 عند 0.20 $. وكحماية، قرر شراء خيار الشراء مع إضراب 3.50 مقابل 0.10 دولار. التجارة الناتجة هي بيع 4.00-3.50 انتشار انتشار. تم بيع الفارق 0.10 $، وهو الفرق بين أسعار البيع والشراء من الخيارين. إن الحد الأقصی للربح علی ھذه التجارة سیحدث إذا کان الخیار ینتھي عندما تکون العقود الآجلة أکثر من 400. الحد الأقصی للمخاطر ھو الفرق بین الإضرابین ناقصا العلاوة المحصلة (0.50 دولار - 0.10 دولار = 0.40 دولار من إجمالي المخاطر).

ويمكن أيضا اتخاذ موقف معاكس. على سبيل المثال، فإن المتداول الذي يكون هبوطي سوق فول الصويا يبيع خيار المكالمة 10.00 وسيشتري خيار المكالمة 10.50 كحماية. سيتم بيع الفارق مقابل 0.12 دولار. وسيتم تحقيق أقصى قدر من الأرباح إذا كانت الخيارات تنفجر عندما تكون العقود الآجلة أقل من 10.00. وستتحقق الخسارة القصوى في حالة انقطاع العقود الآجلة فوق مستوى 10.50، وعندها تكون الخسارة هي الفرق في الغارتين مطروحا منه القسط المحصل (0.50 - 0.12 دولار = 0.38 دولار من إجمالي المخاطر).

ما تحتاج إلى معرفته عن سوق الحبوب.

اتجاهات وأسبابها.

التداول مع هذا الاتجاه هو الاستراتيجية التي تعمل تماما وكذلك مع تداول الخيارات كما يفعل مع العقود الآجلة. كما هو الحال مع العقود الآجلة، لا ينبغي للتجار عموما أن يتخذوا مواقف تحارب سوقا متجهة. هذا هو واحد من أهم الاستراتيجيات في خيارات التداول وهو أيضا واحد من سيناريوهات أبسط للتاجر المبتدئ لفهم.

نهاية الأسهم الأرقام ومستويات الأسعار التاريخية.

أساسيات تجارة الحبوب.

في حين تم تداول الحبوب طالما أنها قد نمت، العقود الآجلة للحبوب الحديثة كانت حوالي حوالي 150 عاما. في ذلك الوقت القصير نسبيا، نمت تجارة العقود الآجلة للحبوب وتطورت من الطقس المحلي والسوق مدفوعة العرض إلى واحد مدفوعا الاقتصاد الكلي العالمي والإنتاج.

وعلى الرغم من أن العقود المالية أصبحت العقود الآجلة الأكثر تداولا من حيث الحجم، إلا أن الحبوب ما زالت تفكر في كثير من الناس عند النظر في تداول العقود الآجلة. نكت كثيرة عن التجار قلقون أنها سوف ينتهي مع حمولة شاحنة من الذرة على الحديقة الأمامية. الحبوب لها بقعة خاصة، وفهم العوامل الفريدة لهذا السوق يؤدي في نهاية المطاف إلى النجاح.

وكما هو الحال في جميع الأسواق، فإن العرض والطلب هما المحركان الرئيسيان، ولكن يمكن أن تتأثر تلك الظروف بالأحوال الجوية والأسواق الناشئة وظروف المحاصيل بل وحتى قواعد التبادل.

وكان الطقس دائما عاملا رئيسيا في تجارة الحبوب لأنه يؤثر على كل شيء من الزراعة، إلى حالة المحاصيل، إلى الحصاد، إلى الغلة. وهذا يختلف بشكل واضح عن الأسواق الأخرى مثل البيانات المالية والمعادن التي يكون للطقس فيها أثر هامشي.

أما بالنسبة لتجار الحبوب، فإن التنبؤات الجوية تعطي لمحة عما يمكن أن يحدث لتوريد الحبوب وقت الحصاد. التجربة يعلمنا، مع ذلك، أن المتنبئين بالكاد معصومون. & كوت؛ عندما تنظر إلى خمسة تنبؤات جوية مختلفة، فإنك ربما ستحصل على خمسة آراء مختلفة. أنت لا تبحث عنهم جميعا للاتفاق مع بعضهم البعض، فأنت تبحث في كيفية تغيير التوقعات، & كوت؛ يقول هيلين جنيه، محلل السوق الرئيسي في بينسون الآجلة.

ولتحقيق هذه الغاية، تقول إن التركيز على التغيرات في اتجاهات الطقس وعدم التمسك بما يقوله أحد المذيعين. & كوت؛ أنت لا تبحث عن أي متنبئ بالأحوال الجوية هو الأكثر دقة أو دقة، فأنت تبحث عن إحساس عام بكيفية تغير توقعات الطقس، & كوت؛ كما تقول.

أيضا، يختلف تأثير الطقس على أساس عوامل أخرى، سواء البيئية أو التقليدية. وتعتبر مستويات رطوبة التربة عاملا رئيسيا. والمحصول سوف تحمل ظروف الجفاف لفترة أطول إذا كان هناك رطوبة كافية في موسم النمو. وتستخدم مجموعات من قبيل وكالة الفضاء الأوروبية (إيسا) صور الأقمار الاصطناعية لتقديم أدلة على رطوبة التربة بالنسبة لوزارة الزراعة الأمريكية (أوسدا) والأشخاص في التجارة للمساعدة في التحوط من إنتاجهم.

مخزون قوي من موسم النمو السابق و [مدش]؛ أو نقلها & مداش؛ سوف يقلل من تأثير الطقس المعاكس، في حين أن انخفاض معدل نقلها من العام السابق سيجعل السوق أكثر حساسية لأي شيء يمكن أن يؤثر على المحصول.

مثل معظم العالم الحديث، وقد اتخذت الحبوب على نطاق عالمي مع مواسم النمو متعددة في جميع أنحاء العالم. ونتيجة لذلك، يحتاج التجار أيضا أن يكون على بينة من أنماط الطقس ومستويات رطوبة التربة في جميع أنحاء العالم لفهم كامل كيف تتغير صورة العرض. & كوت؛ مع تحول أمريكا الجنوبية إلى منتج رئيسي من فول الصويا والذرة، لا يتعين على المتداولين فقط مشاهدة ما يحدث هنا في الربيع والصيف، ولكن أيضا ما يحدث هناك في الخريف والشتاء (موسم نموهم)، & كوت؛ يقول مايك زارمبسكي، محلل السلع الأساسية في أوبتيونسكسريس.

إن مشاكل الطقس الشديدة في أي جزء من العالم يمكن أن يكون لها تأثير كبير على أسعار الحبوب. في العام الماضي فقط، شهدت روسيا وأوروبا الشرقية ظروف جفاف شديدة أدت إلى تكديس روسيا وعدم تصدير أي من محصولها من القمح. وكانت نتيجة ذلك في أسعار العقود الآجلة للقمح المتداولة في مجموعة سم (انظر & كوت؛ الأرض المحروقة & كوت؛). & كوت؛ يحتاج التجار إلى معرفة ما يتم إنتاجه في كل منطقة من مناطق العالم؛ وكانت روسيا كبيرة مع القمح العام الماضي. لأن هذا هو سوق الحبوب العالمية، إذا منطقة واحدة تواجه صعوبات، فإنه يمكن أن يحفز الزيادات في الأسعار في منطقة أخرى لأنها تأخذ على بعض من هذا العمل، & كوت؛ يقول زارمبسكي.

كما أن التغيرات في السعر يمكن أن تؤثر على نوايا الزراعة. إذا كان المزارع يمكن أن يحقق المزيد من الأرباح في الذرة من فول الصويا، وقال انه سوف يزرع المزيد من الذرة وهذا سوف تلعب في نهاية المطاف في السعر.